Mali Müşavirler Kripto Çöküşü Hakkında Nasıl Düşünmeli?

Son birkaç ay ve özellikle son birkaç hafta kripto piyasalarına karşı acımasızdı. Fiyatlardaki düşüş – ve kriptoyla ilgili değer deposu ve ilişkisiz varlık teorilerinin torpillenmesi – birçok kişiyi hem bir yatırım hem de yeni bir finansal sistem olarak dijital varlıklara karşı çevirdi. Birkaç ay önce uygulamalarına kripto eklemeyi düşünen finansal danışmanlar, muhtemelen ikinci kez bakıyorlar ve haklı olarak da öyle.

Düşüşler eğlenceli değildir, ancak çoğu zaman aynı zamanda fırsatlardır. Geleneksel bilgeliğin aksine, bu, FA’ların dijital varlıkları öğrenmeleri ve potansiyel olarak uygulamalarına uygulamaları için iyi bir zaman olabilir mi? Hadi tartışalım.

İlk olarak, ne oldu?

Kripto dünyasının tarihinde çok geriye gitmeden Kasım 2021’e bakabiliriz. COVID-19 pandemisinin ardından dünyanın yeniden açılması ve arzdan bahsetmeye gerek bile yok, dolaşımda trilyonlarca doların daha fazla olduğunun farkına varılmasıyla -zincir ve üretim sorunları, teknoloji stokları nihayet değer kaybetmeye başladı. Bitcoin ve kripto da tüm zamanların en yüksek seviyesinden düşmeye başladı.

O zamanlar, bitcoin fiyatında %40’ın üzerinde bir düşüş olsa bile, bu genel olarak sağlıklı olarak görülüyordu.

Sonra, Mayıs ayında Terra oldu. 40 milyar dolarlık Katman 1 ağı, birkaç gün içinde neredeyse tüm değerini kaybetti ve çözücü kalması için zorunlu satış yoluyla bitcoin fiyatını aşağı çekti. Bu sert düşüş, kripto ile ilgili bazı olumsuzlukları, özellikle de merkezileşmeyi, zayıf teşvik mekanizmalarını ve bir araç olarak desteklenmiş getiriye bağlılığı vurguladı.

Fiyatlar dengelenirken, genel ekonomi daha kötü görünmeye devam etti. Enflasyonda 40 yılın en yüksek seviyeleri, daha fazla tedarik zinciri sorunu ve rekor enerji fiyatları ile birlikte, tüm risk varlıklarından likidite ve güvenliğe kaçış getiren yaklaşan bir durgunluk konuşulmaya başlandı.

Devamını oku: Danışmanlar Kripto Eğitimi İçin Nereye Gitmeli?

Nasdaq, S&P 500 ve kriptonun tümü düştü. Bitcoin ve ETH’deki birden fazla keskin düşüş, Celsuis ve Three Arrows Capital gibi çeşitli hedge fonlarının ve borç verme platformlarının tasfiyesine veya neredeyse çökmesine neden oldu. Daha fazla zorunlu satış, daha fazla düşen fiyatlar.

Bitcoin 20.000 doların altına ve ETH 1.000 doların altına düştü. Son birkaç yıldır bu seviyeleri bir daha asla göremeyeceğimizi düşündük… ama işte buradayız.

Bir danışman olarak, kriptoyu birkaç yıl veya tamamen görmezden gelmeyi seçebilirsiniz. Son olaylara, fiyat hareketlerine ve anlatılara dayanarak sizi suçlamıyorum. Müşterileriniz için birçok olası yatırım seçeneğiniz var.

Öte yandan, hala hangi yöne gideceğinize karar veriyorsanız, burada dikkate almanız gereken bazı noktalar var.

Kullanılan ağlar

Kripto varlıklarının fiyatları çok düşerken, bu varlıkların altında yatan ağlar ve protokoller hala kullanılıyor. Fed’in yakın tarihli bir raporu (evet, o Fed), muhtemelen 40 milyon Amerikalı’nın bir şekilde kripto para birimi kullandığını gösteriyor. Bu insanların altı milyon kadarı bunu bir tür ödemeler için kullanıyor ve bunların %60’ının geliri 50.000 doların altında.

Yeni bir finansal sisteme ihtiyaç duyan insanlar, onu amaçlandığı gibi kullanıyor. Ve ağların kullanımı, nihayetinde varlıkların altyapısını, benimsenmesini ve değerini yönlendirecektir.

Ayrıca, tasfiye nedeniyle en son fiyat düşüşü çok geleneksel bir finans yöntemiyle gerçekleşti. Merkezi kuruluşlar, teminat olarak kripto ile kaldıraç kullanıyordu. Çoğunlukla, merkezi olmayan finansal sistemi kullanmıyorlardı. Borç verme ve alım satım için oluşturulan DeFi protokolleri, aşırı oynaklık ve tasfiyelere rağmen şimdiye kadar gayet iyi durumda kaldı.

anlayışımızı artırmak

Yalnızca yukarı, spekülatif moddayken, çoğu insan en yüksek getiriyi sağlayan veya çok büyük bir getiri şansı olan belirteçlere ve protokollere para döker. Bu aşamada maksimum FOMO vardır ve varlıkların oynaklığı dışında yatırımcıların bu getirileri elde etmek için aldıkları risklere nadiren bakarız.

Geçtiğimiz birkaç ayda gördüğümüz gibi bir durumda olduğumuzda, birbirine bağlı sistemin risklerini, kaldıraç, şeffaflık eksikliği vb. risklerini daha iyi anlamaya başlıyoruz. Oyunda oynanabilecek zayıf teşvik sistemini gördük. Terra ve Celsius ve Three Arrows Capital’in yeniden varsayımı ve kaldıracı.

Bir endüstri olarak, sistemin doğasında var olan riskleri ve bunları bizi ve müşterilerimizi olumsuz etkilemeden önce nasıl tanımlayabileceğimizi giderek daha iyi anlıyoruz. Dijital varlıkları bir borsada tutmanın, hatta onları merkezi bir şirkete ödünç vermenin riskleri nelerdir ve aldığınız getiri, riski telafi etmeye yeterli mi?

Büyük tasfiyelerin ne düzeyde olacağını tahmin edebildiğimiz ve hatta tasfiye edilebilecek tarafları belirleyebildiğimiz için şeffaflığın değerini de daha iyi anlıyoruz.

Artan şeffaflık ve değer akışları anlayışı, belirli protokollerin ve bunların gerekli belirteçlerinin değerinin daha iyi potansiyel analizine de katkıda bulunuyor.

Yönetmelik geliyor

Gerilemeden önce bile, kriptonun değerindeki ve popülaritesindeki büyüme, ABD düzenleyicilerini ve yasa koyucuları artan düzenlemeler hakkında konuşmaya itmişti. Son olaylar onlara daha fazla konuşma fırsatı verdi.

ABD’li Sens. Cynthia Lummis (R-Wyo.) ve Kirsten Gillibrand (DN.Y.), Kongre’ye iki taraflı bir yasa tasarısı sundu ve çeşitli kurumlara kripto varlıklarının düzenlenmesine ilişkin emirler veren Biden yönetiminin yürütme emrini takip etti. .

Devamını oku: Danışmanlar Kripto İle Müşterilere Nasıl Değer Katabilir?

Kısmen yatırımcıları ve kısmen doları korumak için önümüzdeki 12 ay içinde muhtemelen daha fazla rehberlik ve düzenleme göreceğiz. Bu, danışmanları, varlık yöneticilerini, kurumları ve yatırımcıları kriptoya tahsis ederken biraz daha güvenli hissettirecek.

Tüm bunlar danışmanlar için ne anlama geliyor?

Son birkaç yılda kripto endüstrisinin değerindeki ve kötü şöhretli büyüme, altyapıda muazzam bir büyüme yaratırken, merkezi olmayan finans ekosistemine dağıtılmayı bekleyen VC fonlarında bir nakit duvarı inşa etti.

Bir danışman olarak, bu sizin için harika bir fırsat. Merkezi olmayan kripto para araçları kullanılmaya ve büyümeye devam edecek. Uygulamalara daha fazla para dökülecek ve daha fazla benimseme sağlanacaktır.

Müşterileriniz ve potansiyel müşterileriniz, paralarını güvende tutmanıza, risk ve ödül konusunda akıllı konuşmalar yapmanıza ve onları bu varlıkların ve protokollerin değeri konusunda eğitmenize yardımcı olacak uzman olmanıza ihtiyaç duyacaktır.

Risk çok fazlaysa %20 kazanma potansiyelinin neden hala kötü olduğunu açıklamak için finans konusunda deneyimli birinin yardımına ihtiyaçları olacak.

Varlıklarını nasıl ve nerede muhafaza edeceklerini belirlemek için bir uzmandan yardıma ihtiyaçları olacak.

DeFi sistemini kullanarak nasıl getiri elde edebileceklerini ve bunu güvenli bir şekilde nasıl yapacaklarını anlamak için yardıma ihtiyaçları olacak.

2000’lerin başında, teknoloji hisseleri ciddi bir çöküş yaşadı. Ancak sonraki yıllar, teknolojiye erken yatırım yapmak için en iyi zaman oldu. Bu, kriptodaki eşdeğer an olabilir, bu da önümüzdeki birkaç yılı müşterilere kripto tahsislerinde yardımcı olmaya başlamak için en iyi zaman yapar.

Devamını oku: Neden Bir Danışman Kriptoda Frenleri Pompalıyor?