JPMorgan, DeFi’ye Trilyonlarca Dolarlık Tokenize Varlık Getirmek İstiyor

Merkezi olmayan finans (DeFi) geliştiricileri, kripto yerli krallığının dışında yaşamak, dualarının Wall Street’in en büyük bankası JPMorgan (JPM) tarafından yanıtlandığını görebilir.

Austin, Teksas’taki Consensus 2022’de CoinDesk’e konuşan JPMorgan’ın Onyx Digital Assets başkanı Tyrone Lobban, bankanın kurumsal düzeyde DeFi planlarını ayrıntılı olarak anlattı , tokenize edilmiş varlıklar açısından ne kadar değerin kanatlarda beklediğini vurgulamanın yanı sıra.

“Zaman içinde, örneğin ABD Hazinelerini veya para piyasası fon paylarını tokenleştirmenin, bunların hepsinin potansiyel olarak DeFi havuzlarında teminat olarak kullanılabileceği anlamına geldiğini düşünüyoruz.” dedi Lobban. “Genel hedef, bu trilyonlarca dolarlık varlığı DeFi’ye getirmek, böylece bu yeni mekanizmaları ticaret, borçlanma [ve] borç verme için ancak kurumsal varlıkların ölçeğiyle kullanabiliriz.”

Kurumsal DeFi genellikle, Aave gibi inovasyon ceplerinde gerçekleşmeye başlayan, kriptonun izinsiz kredi havuzlarına müşterinizi tanıyın (KYC) kısıtlamaları uygulamak anlamına gelir. Arc’ın yanı sıra Siam Commercial Bank (SCB) ve Compound Hazine’yi içeren yakın zamanda duyurulan proje.

Bununla birlikte, JPMorgan’ın geleneksel varlıkların tokenizasyonunu içeren planları, tamamen farklı bir ölçek düzeyine işaret ediyor. Lobban, Onyx Digital Assets perspektifinden, banka düzeyinde DeFi’yi hayata geçirmenin iki tamamlayıcı parçası olduğunu açıkladı.

Bir bileşen, JPMorgan’ın geçen ay BlackRock’un para piyasası fon hisselerinin tokenize edilmiş versiyonlarını içerecek şekilde genişletilen blok zinciri tabanlı teminat uzlaşma sistemidir. nakit ve yüksek likiditeye sahip kısa vadeli borçlanma araçlarıdır. Lobban, Onyx Digital Assets blok zincirindeki (bankanın şirket içi dijital belirteci JPM Coin’e yerleşmiş) bu tür bir uygulamanın şu anda 350 milyar dolarlık bir akışa sahip olduğunu belirtti.

Yapbozun ikinci parçası, Singapur Para Otoritesi (MAS) tarafından yönetilen ve JPMorgan, DBS Bank ve Marketnode’un da dahil olduğu yakın tarihli pilot uygulamadır. Proje Koruyucusu.” Girişim, tokenize tahviller ve mevduatlardan oluşan izinli likidite havuzları aracılığıyla kurumsal dostu DeFi’yi test etmekle ilgili.

DeFi’ye yapılan bu girişimler, halka açık blok zincirlerini içerecek ve birçok yönden Aave Arc ve Fireblocks tarafından yapılanlara benzer izinli bir yapıya sahip olacak. Lobban, bir farkın, Project Guardian’daki KYCing’in DeFi platformları ve kripto yerel saklama firmalarının aksine katılan büyük finans kurumları tarafından yapılması olduğunu belirtti. Başka bir deyişle, bir JPMorgan Trader’ın Wall Street bankası adına işlem yapma hak ve yetkilerine sahip olduğunu kanıtlaması gerekir.

Doğrulanabilir kimlik bilgileri

Fakat çok daha çarpıcı bir fark W3C doğrulanabilir kimlik bilgileri gibi dijital kimlik yapı taşları kullanılarak yapılan izinli DeFi’ye yeni bir yaklaşımdır.

“Örneğin, mevcut Aave modelinden farklı olan, kimliği tanımlamanın ve kanıtlamanın bir yolu olarak doğrulanabilir kimlik bilgilerini kullanmak istiyoruz” dedi Lobban. “Doğrulanabilir kimlik bilgileri ilginç çünkü bu havuzlara erişim sağlamak için ihtiyaç duyduğunuz ölçeği, bir beyaz adres listesi tutmak zorunda kalmadan sunabiliyorlar. Doğrulanabilir kimlik bilgileri zincirde tutulmadığından, bu tür bilgileri blok zincirine yazmak, gaz ücretlerini ödemek vb. için aynı ek yüke sahip değilsiniz. Lobban,

JPMorgan ve karşı taraflarının hangi DeFi protokollerine bakabileceği konusunda bu kararın henüz verilmediğini, ancak tanınan teklifler. “Bu, yüksek TVL’ler [toplam kilitli değer] ile savaşta test edilmiş, beklediğiniz protokollerden olacak. Ama henüz hangileri olduğunu çözemedik.”

Lobban, son iki buçuk yıldır JPMorgan’ın blockchain ve dijital varlıklar bağlamında sessizce dijital kimliği araştırdığını açıkladı.

“Bu kimlik katmanını KYC tabanlı erişim sağlayan DeFi’nin önüne koyabilirsek, o zaman bu protokollerin her biri doğal olarak kurumları destekleyebilmelidir. yaptıklarında çok fazla değişiklik yapmak zorunda kalmadan,” dedi Lobban. “Ayrı izinli havuzlar kurmamız ve mevcut protokollerde değişiklik yapmamız gerekiyor mu? Yoksa bu şeyler kutunun dışında çalışabilir mi?”

Merkezi olmayan finans (DeFi) geliştiricileri, kripto yerli krallığının dışında yaşamak, dualarının Wall Street’in en büyük bankası JPMorgan (JPM) tarafından yanıtlandığını görebilir.

Austin, Teksas’taki Consensus 2022’de CoinDesk’e konuşan JPMorgan’ın Onyx Digital Assets başkanı Tyrone Lobban, bankanın kurumsal düzeyde DeFi planlarını ayrıntılı olarak anlattı , tokenize edilmiş varlıklar açısından ne kadar değerin kanatlarda beklediğini vurgulamanın yanı sıra.

“Zaman içinde, örneğin ABD Hazinelerini veya para piyasası fon paylarını tokenleştirmenin, bunların hepsinin potansiyel olarak DeFi havuzlarında teminat olarak kullanılabileceği anlamına geldiğini düşünüyoruz.” dedi Lobban. “Genel hedef, bu trilyonlarca dolarlık varlığı DeFi’ye getirmek, böylece bu yeni mekanizmaları ticaret, borçlanma [ve] borç verme için ancak kurumsal varlıkların ölçeğiyle kullanabiliriz.”

Kurumsal DeFi genellikle, Aave gibi inovasyon ceplerinde gerçekleşmeye başlayan, kriptonun izinsiz kredi havuzlarına müşterinizi tanıyın (KYC) kısıtlamaları uygulamak anlamına gelir. Arc’ın yanı sıra Siam Commercial Bank (SCB) ve Compound Hazine’yi içeren yakın zamanda duyurulan proje.

Bununla birlikte, JPMorgan’ın geleneksel varlıkların tokenizasyonunu içeren planları, tamamen farklı bir ölçek düzeyine işaret ediyor. Lobban, Onyx Digital Assets perspektifinden, banka düzeyinde DeFi’yi hayata geçirmenin iki tamamlayıcı parçası olduğunu açıkladı.

Bir bileşen, JPMorgan’ın geçen ay BlackRock’un para piyasası fon hisselerinin tokenize edilmiş versiyonlarını içerecek şekilde genişletilen blok zinciri tabanlı teminat uzlaşma sistemidir. nakit ve yüksek likiditeye sahip kısa vadeli borçlanma araçlarıdır. Lobban, Onyx Digital Assets blok zincirindeki (bankanın şirket içi dijital belirteci JPM Coin’e yerleşmiş) bu tür bir uygulamanın şu anda 350 milyar dolarlık bir akışa sahip olduğunu belirtti.

Yapbozun ikinci parçası, Singapur Para Otoritesi (MAS) tarafından yönetilen ve JPMorgan, DBS Bank ve Marketnode’un da dahil olduğu yakın tarihli pilot uygulamadır. Proje Koruyucusu.” Girişim, tokenize tahviller ve mevduatlardan oluşan izinli likidite havuzları aracılığıyla kurumsal dostu DeFi’yi test etmekle ilgili.

DeFi’ye yapılan bu girişimler, halka açık blok zincirlerini içerecek ve birçok yönden Aave Arc ve Fireblocks tarafından yapılanlara benzer izinli bir yapıya sahip olacak. Lobban, bir farkın, Project Guardian’daki KYCing’in DeFi platformları ve kripto yerel saklama firmalarının aksine katılan büyük finans kurumları tarafından yapılması olduğunu belirtti. Başka bir deyişle, bir JPMorgan Trader’ın Wall Street bankası adına işlem yapma hak ve yetkilerine sahip olduğunu kanıtlaması gerekir.

Doğrulanabilir kimlik bilgileri

Fakat çok daha çarpıcı bir fark W3C doğrulanabilir kimlik bilgileri gibi dijital kimlik yapı taşları kullanılarak yapılan izinli DeFi’ye yeni bir yaklaşımdır.

“Örneğin, mevcut Aave modelinden farklı olan, kimliği tanımlamanın ve kanıtlamanın bir yolu olarak doğrulanabilir kimlik bilgilerini kullanmak istiyoruz” dedi Lobban. “Doğrulanabilir kimlik bilgileri ilginç çünkü bu havuzlara erişim sağlamak için ihtiyaç duyduğunuz ölçeği, bir beyaz adres listesi tutmak zorunda kalmadan sunabiliyorlar. Doğrulanabilir kimlik bilgileri zincirde tutulmadığından, bu tür bilgileri blok zincirine yazmak, gaz ücretlerini ödemek vb. için aynı ek yüke sahip değilsiniz. Lobban,

JPMorgan ve karşı taraflarının hangi DeFi protokollerine bakabileceği konusunda bu kararın henüz verilmediğini, ancak tanınan teklifler. “Bu, yüksek TVL’ler [toplam kilitli değer] ile savaşta test edilmiş, beklediğiniz protokollerden olacak. Ama henüz hangileri olduğunu çözemedik.”

Lobban, son iki buçuk yıldır JPMorgan’ın blockchain ve dijital varlıklar bağlamında sessizce dijital kimliği araştırdığını açıkladı.

“Bu kimlik katmanını KYC tabanlı erişim sağlayan DeFi’nin önüne koyabilirsek, o zaman bu protokollerin her biri doğal olarak kurumları destekleyebilmelidir. yaptıklarında çok fazla değişiklik yapmak zorunda kalmadan,” dedi Lobban. “Ayrı izinli havuzlar kurmamız ve mevcut protokollerde değişiklik yapmamız gerekiyor mu? Yoksa bu şeyler kutunun dışında çalışabilir mi?”