Kripto para biriminde uzun vadeli başarının anahtarı, diğer büyüme odaklı, değişken varlık sınıflarından gerçekten farklı değildir: Piyasadaki zaman, piyasayı zamanlamaktan daha iyidir.
Sorun şu ki, kripto para birimlerinin özelliği olan şiddetli düşüşler, birçok yatırımcının satın alma ve elde tutma stratejilerine olan inancını kaybetmesine neden olabilir. Ve bir danışmanın bakış açısından zorluk, müşterilerin yatırım yapmaya devam etmesini sağlamaktır.
Danışmanların müşterilerini yatırıma devam etmeleri için teşvik etmesinin nedeni, son satışların yatırımcılar için bol miktarda fırsat sağlamasıdır.
THOR Financial Technologies’in baş yatırım sorumlusu Brad Roth, yalnızca yatırımda kalmanın değil, mevcut piyasa ortamında yatırımlara eklemenin önemini vurguladı: “Bu yıl bitcoin’de %60’lık bir düşüş gördük. Şimdi havlu atma zamanı değil. Fırsatları aramanın zamanı geldi. Müşterilerin yanlış zamanlarda yanlış kararlar vermesini istemiyoruz çünkü tarih tekerrür ediyor.”
Devamını oku: Tesla’nın Miski, Nakit Artırmak için 2. Çeyrekte Sattıktan Sonra Daha Fazla Bitcoin Almaya Açık Kalıyor
Bununla birlikte, kripto fiyatlarının oynaklığının tüm yükünü kaldıramayan yatırımcılar, risk yönetimli ticaret stratejilerini düşünmek isteyebilirler.
Risk yönetiminin bir bedeli olsa da, bu fiyat, müşterilerin kripto para birimlerinin sunduğu büyümeye biraz maruz kalmasını sağlamaya değer olabilir.
Son yedi ayın iniş çıkışlarından sonra, profesyonellerin dijital varlıkların oynaklığını nasıl azalttığını tekrar gözden geçirmek için iyi bir zaman gibi geliyor.
Kriptoda Riski Yönetmek İçin İki Strateji
THOR Financial Technologies, aşağı yönlü oynaklığı önlemek için bitcoin ve ethereum ticareti yapmak için tasarlanmış bir çift strateji sunar.
Roth, “İki ana stratejimiz risk yönetimli spot bitcoin ve risk yönetimli spot ethereum” dedi. “Çekilme miktarına göre, son derece iyi bir iş çıkardık. Bu stratejiler bir risk-off moduna veya güvenli moda geçer. Bir altcoin veya bir stablecoin’e yatırım yapmak yerine, onları nakde çevirmeyi tercih ediyoruz.”
Son düşüşün başlangıcında, THOR’un stratejileri bitcoin ve ethereumdan ve bugün kaldıkları yerde nakde çevrildi. Roth, stratejilerinin kripto fiyatları yatay hareket ettikçe alım satım yapmaktan kaçınmak için tasarlandığını ve Bitcoin fiyatları 24.000 ABD Doları veya 25.000 ABD Dolarının üzerine çıkana kadar muhtemelen piyasaya yeniden girmeyeceğini söyledi. Bu noktada, THOR’un stratejileri, çoğu jetonun 2022’de maruz kaldığı %50 ila %60’lık isabeti almadan, düşük fiyattan yeniden değer kazanmaya başlayacak.
Devamını oku: Kurumlar ve Şirketler Kriptoya Nasıl Yatırım Yapıyor?
Dijital bir varlık koruma fonu olan ZX Squared, aynı zamanda bitcoin ve ethereum’a da yatırım yapıyor. Bununla birlikte, daha yüksek bir Sharpe oranı elde etmek için opsiyonları ve vadeli işlemleri kullanarak riski yönetir, bu da daha iyi riske göre ayarlanmış getiriler anlamına gelir.
“İnsanlar şu anda gözlemliyor ve bu varlık sınıfına nasıl maruz kalınacağını anlamaya çalışıyor. ZX Squared’in kurucu ortağı CK Zheng, özellikle bu varlık sınıfı sonraki piyasa döngülerinden geçerken ileriye dönük bir fırsat olduğunu düşünüyoruz” dedi. “Bu döngü benzersiz değil – daha önce üç ila dört döngü yaşadık ve bitcoin gibi bir token her seferinde %80 düşebilir – ama hepsi geri geliyor.”
ZX Squared, bitcoin ve ethereumdaki pazarlar hakkında kısa, orta ve uzun vadeli görüşleri ifade etmek için seçenekleri kullanarak, Zheng ve ortaklarının kripto alanında risk ve getiri arasında daha iyi bir denge bulmasına yardımcı oluyor.
Zheng, “Özkaynakta %20 ila %30 civarında oynaklık elde edersiniz, ancak bitcoinde %80 ila %100 arasında bir oynaklık elde edersiniz” dedi. “Öyleyse bizim için birinci adım, oynaklığı azaltmaktır – esasen oynaklığın %50’si azaltılacaktır.”
Zheng’e göre ZX Squared, bu yılın başlarında çöken, merkezi olmayan finans stratejilerinin ve stabilcoinlerin bir dizi başarısızlığına yol açan ve bazı önde gelen kripto borsalarını iflas ettiren hedge fonu olan Three Arrows Capital’in aksine kaldıraç kullanmıyor.
Son 12 ayda ZX Squared’in stratejisi, Nasdaq 100 hissesine benzer şekilde %30-35 civarında bir oynaklık yaşadı ve Sharpe oranını 2.0, çift bitcoin’in Sharpe oranını 1.0’ı hedefliyor.
Karşılaştırıldığında, ABD hisse senetleri 0,5’lik bir Sharpe oranına sahip – bu nedenle, riske göre ayarlanmış bir temelde, Zheng’e göre, bitcoin daha iyi bir getiri teklif etti.
Büyük Silahlara Yapışmak
ZX Squared ve THOR, aynı iki varlığı (bitcoin ve ethereum) kullanarak farklı stratejiler yürütüyor. Sonuç olarak, yeni, ezoterik, küçük ve/veya likit olmayan alt paralardan kaçınarak kripto alanındaki risklerin bir kısmını doğal olarak azaltırlar.
Zheng, “Teknolojik yenilikler olarak bitcoin ve ethereum’un dijitalleşme sürecinde ilk hareket avantajına sahip olduğunu söyleyebilirim” dedi. Bunların üstesinden gelinip gelinemeyecekleri veya başka bir madeni para ile değiştirilip değiştirilemeyecekleri bu aşamada gerçekten zor.”
Devamını oku: Nic Carter, Bitcoin Maksimalistlerine Karşı
Hem Zheng hem de Roth, bitcoin’in tasarımında benzersiz olduğunu ve gelecekte daha fazla para birimi haline gelmesi gerektiğini savunuyor.
Roth, “Bir noktada bitcoinin başka bir para biçimi haline gelebileceğine inanıyoruz” dedi. “Uzun vadeli fiyat değerlenme potansiyeli önemli.”
Ancak son aylarda Bitcoin daha çok bir teknoloji hissesi gibi işlem gördü ve aslında hisse senetleriyle yakından ilişkili. Bu korelasyon bozulana kadar Roth, bitcoin’in her şeyden çok bir büyüme yatırımı olduğunu söyledi.
Her ikisi de ethereumun daha çok bir büyüme oyunu olduğu konusunda hemfikir.
Roth, “Ethereumu başka bir para biçiminden daha çok bir güvenlik olarak görüyoruz” dedi. “Bunun üzerine birçok platform inşa ediliyor. Bu değişmeyecek. Ethereum’da büyük bir büyüme fırsatı var. Daha çok hızlı büyüyen bir hisse senedi gibi.”
