Artan karşılık sarfiyatlarına karşın kârda toparlanma sürdü
Halkbank ın 2Ç22 de net kârı Ak Yatırım Bostancı Escort ın 2 45 milyar TL ve piyasanın 2 42 milyar TL medyan varsayımlarına paralel olarak evvelki çeyreğe nazaran 27 artışla 2 575mn TL oldu Böylelikle birinci altı aylık net kâr Bostancı Escort Bayan 4 6 milyar TL 2021 6 da 123 milyon TL ve öz kaynak kârlılık oranı 15 9 2021 de 3 5 oldu
Yaklaşık 98 milyar TL lık TÜFE tahvillerin geliri İstanbul Escort 2Ç22 de evvelki çeyreğe nazaran 2 1 milyar TL arttı ve net faiz marjını 1Ç22 deki 1 5 ten 2Ç22 de 4 4 e yükseltti Ayrıyeten kamu mevduatının toplam mevduat Anadolu Yakası Escort içerisinde ve interbankın toplam fonlama içindeki hisselerinin 12 1Ç22 de 9 ve 15 7 ye 1Ç22 de 12 7 yükselmesi de marjı destekledi Halkbank 1Ç22 de 36 olan yıl sonu TÜFE kestirimini 2Ç22 de 40 a yükseltti Öteki taraftan TÜFE oranının 60 a yükseltilmesiyle TÜFE tahvil gelirinin 3Ç22 de daha kuvvetli artmasını bekliyoruz Buna paralel olarak bankada net faiz marjının ikinci yarıda birinci yarıya kıyasla en az 25 artmasını bekliyor
Halkbank 1 ve 2 basamak krediler için karşılık oranlarını 0 7 ve 22 5 e yükseltti 3 evre karşılık oranı sıkıntılı kredi iptaliyle hafif geriledi ve ikinci çeyrekte toplam 7 0 milyar TL 1Ç22 de 2 3 milyar TL net karşılık ayırdı Buna nazaran kredi risk maliyeti ikinci çeyrekte 452 baz puan ve 2022 6 da 315 baz puan oldu Banka yıl sonunda problemli kredi oranının 2 8 en 2 6 ya gelmesini ve net kredi risk maliyetinin 400 baz puan olmasını bekliyor Beklenti karşılık oranlarında bir ölçü daha artış ima ediyor
Halkbank ın 2022 6 da komite gelirleri ve faaliyet masrafları evvelki yıla nazaran 94 ve 63 arttı Banka bu iki kalemde yıl sonu artışının 60 ile enflasyon beklentisin paralel olmasını bekliyor
Kur muhafazalı mevduat hacmi banka idaresinin verdiği bilgiye nazaran Hazine ve TCMB ile ilgili kısımlar ortasında 52 48 lik bir dağılım ile Haziran sonunda 120 milyar TL ye ve Temmuz da 130 milyar TL ye ulaştı Banka hem kişisel hem de ticari mevduat için asgarî dönüşüm oranlarının sağlandığını ve bununla ilgili bir komite ödenmesinin beklenmediğini belirtti
Yorum ve teklif
Banka için 2022 net kar iddiamızı 22 artırarak 11 0 milyar TL ye çıkardık Hesapladığımız 17 3 öz kaynak kârlılığı bankanın güncellenen beklentisi ile paralellik taşıyor Banka için 12 aylık amaç fiyatı da 5 artırarak 6 0 TL ye yükselttik Pay için Nötr görüşümüz korunuyor
Ak Yatırım pay analizidir
MLP Sıhhat payında maksat fiyat TL66
Ford Otosan İçin AL Tavsiyesi
Mavi Giysi Gaye fiyat değişikliği ile AL tavsiyemizi yineliyoruz
