Midtown Manhattan’da her Pazartesi gecesi, New York şehrinin kripto para birimi sahnesinin üyeleri, lüks bir yemek salonunda buluşur ve kokteyller hakkında konuşur. Endüstri gazileri yeni başlayanlarla kaynaşıyor; kartvizitler değiştirilir ve yeni bağlantılar yapılır.
Hepsi New York’un kripto meraklıları için uzun süredir devam eden bir ağ etkinliği olan CryptoMondays için bir araya geldi. Meetup grubuna dönüşen merkezi olmayan özerk organizasyon (DAO), 2018’de New York’ta başladı ve o zamandan beri dünya çapında 70 şehre yayıldı, ancak New York bölümü en büyük ve en aktif olmaya devam ediyor.
CryptoMondays o kadar başarılı oldu ki, DAO’nun etkinlik direktörü Imani Jones, genişlemeye ihtiyaç duyduğuna karar verdi: Şubat ayında New York Blockchain Center’da kripto kabul eden satıcılar, bir NFT sergisi ve bir grupla birlikte bir parti düzenledi. Bunun “moda, arka, müzik ve teknolojinin doruk noktası” olacağını hayal etti.
Jones, aylık bir serinin ilki olmasını umduğu parti hakkında, “İştahınızı açmak ve kriptonun ne hakkında olduğunu öğrenmek istiyorsanız, bu mükemmel” dedi. “Temel soruları sorabileceğiniz bir alan.”
Küçük işletmesi için kripto ödemelerini kabul etmeye karar verdikten sonra kripto işine giren Brooklynli Jones, New York Belediye Başkanı Eric Adams’ın şehri “kripto para endüstrisinin merkezi” yapma planlarını gerçekleştirebileceğinden umutlu.
Jones, “Adams’ın ilk üç maaş çekini bitcoin olarak kabul etmesi konusunda hevesliyim” dedi. “Bence New York’u kripto inovasyonunun merkezlerinden biri yapma konusunda ciddi olduğunu gösteriyor.”
Adams’ın bitcoin (BTC) ile ödeme alma sözü, Galaxy Digital’den Mike Novogratz tarafından düzenlenen bir bağışta kripto elitleriyle homurdanmak da dahil olmak üzere, görev süresi boyunca şehrin kripto endüstrisine kur yapma girişimlerinden biriydi.
Ancak bir sorun var: New York, kripto endüstrisindeki pek çok kişinin Empire State’de mağaza açmasını engelleyen, doğası gereği çekici olmayan niteliklerden oluşan bir çamaşırhane listesine sahip.
Yüksek vergiler ve yüksek yaşam maliyeti, teorik olarak her yerden çalışabilecek şirketleri erteledi. Ve en önemlisi, New York’ta bir kripto şirketi olarak iş yapmak için gereken özel bir lisans olan ve elde edilmesi çok zor olduğu bilinen BitLicense ile taçlandırılan ezici ve şeffaf olmayan bir düzenleyici rejim.
En kötü yanı? Adams’ın durumu düzeltmek için yapabileceği pek bir şey yok çünkü engellerin çoğu, belediye başkanı olarak üzerinde hiçbir kontrolü olmayan eyalet yasalarının sonucudur.
Adams’ın potu tatlandırmak için gerçekten yapabileceği tek şey, endüstri ile dostane ilişkiler sürdürmek ve Big Apple’da olmanın avantajlarının gerisini halledeceğini ummaktır. New York, Amerika Birleşik Devletleri’nin en büyük ve en zengin şehri ve dünyanın finans başkentidir. Aynı zamanda, küçük girişimlerden Apple (AAPL) ve Google (GOOGL) gibi devlere kadar değişen teknoloji şirketleri için giderek daha popüler bir merkezdir ve bu da onu eğitimli çalışanlar ve derin cepli müşteriler için zengin bir avlanma alanı haline getirir.
Artan sayıda endüstri oyuncusu için bu avantajlar New York’un çemberlerini atlamaya değer kılıyor.
Ayrıca, kripto endüstrisini korkutmak için elinden gelen her şeyi yapmasına rağmen, New York’un neden Amerika Birleşik Devletleri’nde mantıksız kripto başkenti olarak ortaya çıktığını açıklıyorlar.
Büyük Elma’da Kripto
Kripto para endüstrisi küreseldir, ancak eyaletin düzenleyici zorluklarına rağmen New York’ta bir ABD kalesi oluşturmuştur. New York, teknoloji ve finans endüstrilerinin kesiştiği noktada olmanın ötesinde, hem nitelikli yeteneklerden hem de varlıklı potansiyel müşterilerden oluşan zengin ve derin bir havuz sağlar.
NFT pazaryeri OpenSea, blockchain araştırma firması Chainalysis, Ethereum tabanlı teknoloji şirketi ConsenSys ve Gemini gibi borsalar gibi kripto alanındaki büyük oyuncular New York’ta başladılar ve merkezlerini şehirde tuttular.
New York merkezli kripto girişimleri (ki bunların 80’den fazlası) geçen yıl 6,5 milyar dolar topladı ve 2021’de Amerikan kripto şirketlerine yapılan tüm yatırımların yaklaşık yarısını ve New York City’deki tüm teknoloji yatırımlarının yaklaşık %12’sini oluşturdu.
Yalnızca 2021’in son çeyreğinde, kurumsal yatırımcılara kripto saklama hizmetleri sağlayan NYDIG ve Fireblocks dahil olmak üzere New York kripto şirketleri, kitaplardaki kripto yatırımları için en büyük çeyrek olan toplu bir 3,2 milyar dolar topladı.
Union Square Ventures’ın kripto para üzerine çok sayıda bahis oynamış, şehrin önde gelen risk sermayedarı Fred Wilson gibi yatırımcılar da NYC’yi evi olarak adlandırıyor. Ve şehir dışında, Digital Currency Group (CoinDesk’in ana şirketi) ve Celsius gibi kripto şirketlerinin sırasıyla Connecticut ve New Jersey’de ofisleri var. DCG, 2021’in sonlarına kadar merkezini New York’ta tuttu.
New York’un artan sayıda kripto “tek boynuzlu atlarından” biri olan Fireblocks CEO’su Michael Shaulov, “New York, kripto endüstrisinde bir zirve oldu” dedi (1 milyar doların üzerinde bir değere sahip girişimler).
“NYC’de olmak, yalnızca rakipsiz bir yetenek havuzuna değil, dünyanın en büyük finans kurumlarına da iyi bir katkı sağlıyor. Müşteri ağımız için çok avantajlı oldu,” diye ekledi Shaulov.
Ancak şehrin avantajlarından yararlanmak için kripto girişimlerinin 1 milyar dolar değerinde olması gerekmiyor. Hurda başlangıçlar ve müstakbel girişimciler de başarı şansının New York’u zahmete değer kıldığını keşfettiler.
Bunlardan biri, üniversite için beş yıl önce Philadelphia’dan New York’a taşınan Jake Heid. Heid ve iş ortağı Ahmet Öz, Baruch Koleji’nin yurtlarında bir araya geldi ve Heid’in Baruch’un “dolandırıcı kültürü” olarak tanımladığı şeyden ilham alarak birlikte bir kripto şirketi – özellikle memler için bir NFT pazarı – kurmaya karar verdi.
Heid’e göre Baruch, şehrin kripto endüstrisi için bir tür kuluçka makinesi oldu. Sınıf arkadaşlarının yatırım bankaları için çalışmaya ve kendi kripto projelerini başlatmaya devam ettiğini ve Baruch’un işletme okuluna adını veren Lawrence Zicklin de dahil olmak üzere Heid’in birçok profesörünün kriptoyu benimsediğini ve onu işletme derslerinin odak noktası haline getirdiğini söyledi.
Heid, “Neredeyse hepsi, anlamasalar bile blok zincirinin geleceği olduğunu düşünüyor” dedi.
Heid, New York’ta bir kripto şirketi kurmanın zorluklarından vazgeçmedi.
“Zor olduğunu biliyorum ama başarmak istiyorum. New York’u seviyorum” dedi Heid. “New York’ta düzenleme ve vergilerle ilgili pek çok haklı şikayet var, ancak burada yaşamak için daha fazla tıslamaya hazırım. Bence buna değer.”
Uzun zamandır kripto yatırımcısı ve CryptoMondays’in kurucusu Lou Kerner, olayları farklı görüyor. Yıllarca New York’ta yaşadıktan sonra, Haziran 2020’de New York’taki dairesinden taşınan Kerner, o zamandan beri “göçebe” olarak nitelendirdiği bir yaşam tarzını sürdürüyor, ancak zamanının yaklaşık yarısını hala şehirde geçirdiğini söylüyor.
Kerner, “New York, ABD’nin ve muhtemelen dünyanın finans merkezidir” dedi. “Yani, New York’taki korkunç düzenleyici çerçeve göz önüne alındığında bile, bunun gelişen bir ekosistem olduğu şaşırtıcı değil.”
Ancak, zorlama geldiğinde Kerner, başlangıçlarını New York’ta gerçekleştirmiş olabilecek birçok kurucu adayının şirketlerini kurmak için şehri terk etmeye karar verdiğini söyledi.
“Burası her şeyin merkezi, tabii ki insanlar buraya taşınmak istiyor. Ama gerçekten bir iş kurmaya daha fazla odaklanmaya başladıklarında, orasının korkunç bir yer olduğunu fark ediyorlar,” dedi Kerner.
Ancak Heid, kendisini New York’tan Porto Riko veya Miami’ye gidenlerden biri olarak görmüyor.
Heid, “Birçok şirket, onları inşa eden şehre sadakat göstermiyor” dedi. “Bu biraz hayal kırıklığı, sanırım.”
New York’un çamurlu düzenleyici ortamında gezinme
New York’ta iş yapmak için kripto şirketleri, New York bankalarını denetleyen aynı düzenleyici olan New York Finansal Hizmetler Departmanı (DFS) tarafından dağıtılan sanal para birimi faaliyetleri için bir işletme lisansı olan BitLicense almalıdır.
BitLicense, New York’ta çalışmak için altın bir bilettir, ancak bir tane almak zor, pahalı ve nadirdir. Şu anda sadece 22 kripto şirketi BitLicense sahibi. 2021’de yalnızca bir yeni BitLicens yayınlandı ve 2022’de şimdiye kadar yalnızca üçü yayınlandı.
Ajansın bir sözcüsüne göre, DFS’nin yavaş düzenleyici onayı, dikkatli inceleme sürecinin bir yan ürünüdür.
Bir DFS sözcüsü CoinDesk’e verdiği demeçte, “DFS’nin ülkedeki ilk sanal para birimi düzenlemesi, tüketicileri korumak, şirketlerin güvenliğini ve sağlamlığını korumak, siber güvenlik uyumluluğunu sağlamak ve kara para aklama ve terör finansmanı gibi mali suçların kökünü kazımak için tasarlandı” dedi.
“Departman, sanal para birimimize daha fazla uzman istihdam ederek New York’u teknolojik inovasyonun ve ileriye dönük düzenlemenin merkezinde tutmaya kararlıdır; düzenleyici titizlikten ödün vermeden BitLicense başvuru sürecini düzene sokar; denetimimizi güçlendirir; paydaşların bu hızlı gelişen alanda uygun düzenleme ve denetimi sağlamaları için” diye ekledi.
Cüzdanların, borsaların ve merkezi olmayan protokollerin ABD pazarlarına girmesine yardımcı olan NYC merkezli avukat Max Dilendorf’a göre, BitLicense, New York’u ülkede bir kripto şirketi olarak iş yapmanın en zor eyaleti haline getirdi.
Dilendorf, CoinDesk’e BitLicense edinme sürecinin ortalama olarak üç yıla yakın sürdüğünü söyledi – bu, kendisi ve müşterileri için sinir bozucu buluyor. Uzun bekleme süreleri ve meşru ücretlerin artması, birçok kripto şirketini New York’tan uzak tutmak için yeterli, ancak tıslamak ve sabırlı olmak isteyen şirketler için bile, ek gereksinimler bazıları için BitLicense almayı imkansız hale getirebilir.
Dilendorf, “15 yıllık deneyime sahip bir uyum görevlisine ihtiyaçları var” dedi. “Bir şirket Amerika Birleşik Devletleri’nde bir [para aktarma] operasyonu yürüttüğünde, biri New York ofisine tahsis edilmiş olmak üzere iki uyum görevlisine sahip olmaları gerekir. Ve bu kadar deneyime sahip insanları bulmak gerçekten zor.” (Not: Bu makalenin yayınlanmasından sonra, bir NYDFS sözcüsü CoinDesk’e bir uyum görevlisi için zorunlu bir deneyim şartı olmadığını söyledi.)
Dilendorf, “Her şey – bunun bir şaka olduğunu söylemek istemiyorum ama bu bir şaka” diye ekledi.
NYU Stern School of Business’ın finans departmanı başkanı David Yermack, 2014’ten beri kripto öğretiyor. 2011’de bitcoin hakkında bilgi sahibi olan Yermack, geçtiğimiz on yılda New York’ta kripto endüstrisinin gelgitlerini izledi.
Yermack, 2011 ve 2014 yılları arasında faaliyet gösteren erken bir bitcoin borsasına atıfta bulunarak, “Charlie Shrem’in BitInstant’ı gibi en eski [kripto] girişimlerden bazıları New York’taydı” dedi. ”
“Rezil BitLicense, şimdiye kadar gördüğüm en başarısız düzenleyici şeylerden biriydi. Sadece fazlasıyla aşıldı,” diye ekledi Yermack. “Birçok insanı New York’tan kovalayan ezici bir düzenleme… New York’taki insanlara yüklediği yük grotesk ve tamamen gereksiz.”
New York’taki kripto düzenlemesi, özellikle kripto endüstrisini karşılayan düzenleyici bir atmosfer yaratmak için hızla hareket eden Teksas ve Wyoming gibi daha kripto dostu eyaletlerle karşılaştırıldığında ABD’deki en katı düzenlemedir.
Bununla birlikte, kripto endüstrisinin New York’taki engellerine ek olarak, DFS’nin eyalette kripto hakkında bir görüşü olan tek düzenleyici olmadığıdır.
Letitia James tarafından yönetilen New York Eyalet Başsavcılığı (NYAG) da gözünü kripto endüstrisine çevirdi.
New York’un – başsavcılığa şüpheli menkul kıymet dolandırıcılığını araştırmak ve kovuşturmak için geniş yetkiler veren – katı mavi gökyüzü yasaları uyarınca, James’in ofisi, stabilcoin ihraççısı Tether dahil olmak üzere kripto alanındaki büyük oyuncuların peşine düştü. Geçen Ekim ayında, NYAG ayrıca iki kripto şirketine New York’taki operasyonları kapatma emri verdi.
Romano Law’da kripto odaklı bir dava ortağı olan Andres Munoz, AG’nin kripto şirketlerine yönelik agresif duruşunun nispeten yeni olduğunu söylüyor.
Munoz, “Eskiden [NYAG], BitLicense ile geldikleri için DFS’ye ertelerdi,” dedi. “Ancak son birkaç yılda başsavcı, bu kripto para birimi platformlarının çoğunu düzenlemek için giderek daha agresif adımlar attı.”
Munoz, “Aslında AG, bu sanal para birimi işletmelerini bir BitLicense almanın yeterli olmadığı konusunda uyardı.” Dedi.
New York’taki kripto şirketlerinin karşılaştığı düzenleyici engeller, eyalet düzeyindeki faaliyetlerin sonucudur – bu, Eric Adams’ın bunları değiştirme yetkisinin çok az olduğu veya hiç olmadığı anlamına gelir.
Yermack, “Belediye yönetiminin bununla hiçbir ilgisi yok” dedi.
New York Tech Alliance başkanı ve Belediye Başkanı Adams’ın teknoloji geçiş komitesinin eş başkanı Andrew Rasiej bunu destekledi.
“New York City, kripto ile ilgili kurallar veya politikalar üzerinde sıfır söz sahibi. New York Eyaleti’nin açıkçası biraz daha fazla söz hakkı var, ancak New York şehri söz konusu olduğunda, yapabileceği pek bir şey yok,” dedi Rasiej.
Rasiej, “Firmaları ve yatırımcıları New York’u kripto geliştirme merkezi olarak tanımaya davet ederek kriptoyu teşvik edebilir” dedi. “Ama altyapı söz konusu olduğunda, yapabileceği pek bir şey yok.”
Burada yapabilirsen, her yerde yapabilirsin
Bununla birlikte, New York’un çemberlerinden atlamak isteyen kripto kurucuları için, yoğun düzenleyici gereklilikler, şirketlere New York’un zengin nüfusuna erişim ve düzenleyicilerle uyumlu (yani güvenli) olma itibarı da dahil olmak üzere bazı avantajlar sunuyor.
Ve süreç zor olduğu için rekabetin bir kısmını ortadan kaldırıyor.
Columbia’nın işletme okulunda blok zinciri teknolojisi öğreten Omid Malekan, “Kaynakları olan ve [BitLicense] alma zahmetinden geçmeye karar veren şirketler bundan faydalandı” dedi.
“Arkasını dönüp piyasaya, müşterilerine ve diğer ABD düzenleyicilerine ‘Hey, Amerika’da alınması en zor kripto lisansına sahibiz’ diyebilirler.”
2019’dan beri BitLicense’e sahip olan BitStamp ABD’nin uyumdan sorumlu şefi Thomas Hook, lisansın – ve bunun gösterdiği mevzuat uyumluluğunun – şirketi için “başlıktaki bir tüy” olduğunu söyledi.
Hook, “New York çok titiz bir düzenleyicidir,” diye ekledi. “Faydalı olan ayrıntılı gereksinimleri var. Kuralları bildiğinizde, karşı çıkıyorsunuz, onlara uymak ve kendinizi sorumlu tutmak daha kolay.”
Kariyerine New York Bölge Savcılığının siber suçlar biriminde başlayan Hook, New York küresel finans piyasasının merkezi olduğu için New York düzenleyicilerinin katı olması gerektiğini söyledi.
Hook’a göre BitStamp’ın New York pazarlarına erişimi, şirkete “devasa bir yetenek, müşteri ve ortak merkezi” erişimi sağladı.
Malekan, NYC merkezli kripto şirketlerinin yatırımcılardan çok büyük meblağlar topladığına dikkat çekti ve bunların çoğu insanları işe almaya gidecek.
“Kriptoda büyük bir işgücü sıkıntısı var. Fırsatlar orada. Ücretler çok yüksek, çok rekabetçi” dedi. “Eric Adams akıllıdır – herhangi bir belediye başkanının işi, yüksek ücretli, yüksek kaliteli işlerle ekonomik büyüme için bir ortam yaratmaktır.”
Malekan, “Bir bölge savaşı olacak ve giderek daha fazla şehir ve devletin bu pastadan pay almak için savaştığını göreceğiz” dedi.
Bazıları için Miami’deki çimenler daha yeşil oluyor
Miami, kripto endüstrisi için bir merkez olarak New York’a – en azından yurt içinde – en büyük rakip olarak ortaya çıktı.
Miami Belediye Başkanı Francis Suarez, kripto şirketlerini Miami’ye çekmeyi yönetimi için bir öncelik haline getirdi ve başarılı oldu. Geçen yaz Blockchain.com, 300 yüksek ücretli iş ekleme vaadiyle ABD merkezini New York City’den Miami’ye taşıyacağını duyurdu.
eToro ve FTX US gibi kripto şirketleri Miami’deki varlıklarını genişletme planlarını duyurdular ve ikincisi eski American Airlines Arena’nın isim haklarını bile satın aldı.
Nispeten gevşek düzenlemeye ek olarak Suarez, Florida’da iş yapmanın New York’tan daha ucuz olduğuna dikkat çekti – bunun bazı kripto şirketleri için büyük bir çekicilik olduğuna inanıyor.
Suarez geçen Aralık ayında NPR’ye verdiği demeçte, “Şu anda yaklaşık ikiye bir olan bir yaşam maliyeti farkı var” dedi. “New York’ta yaşamak Miami’de yaşamaktan iki kat daha pahalı.”
Suarez, kripto şirketlerinin ve Citadel Securities gibi diğer ana akım finans firmalarının Miami’ye akışının, 2019’dan bu yana 1.2 trilyon dolar değerinde varlık (AUM) getirdiğini söyledi. COVID-19 pandemisinden önce %60 hizmet sektörü.
Ve Florida, kripto tacı için New York ile rekabet eden tek eyalet değil: Teksas, Wyoming, Tennessee ve diğer eyaletlerin yanı sıra Porto Riko da kendi kripto merkezlerini kurmaya yönelik adımlar attı.
ABD sınırlarının ötesinde, Singapur ve Malta gibi ülkeler kripto noktaları olarak ortaya çıktı. Ocak ayında, Hong Kong merkezli kripto borsası Xapo, uluslararası ürünlerine odaklanmak için BitLicense’den vazgeçeceğini duyurdu.
Ancak New York’un kaybedeceği sadece kripto şirketleri değil: Kripto yatırımcıları da New York’un yüksek vergi oranlarından kaçmak için eyaletten ayrılıyor.
Malekan, “Kripto varlık ticareti yapıyorsanız, muhtemelen emsallerinden daha iyi performans gösterdiniz, bu da gelir vergileri gibi konularda daha fazla değer kaybettiğiniz anlamına geliyor. söz konusu.
‘Hiç uyumayan şehir’ kriptoda uyumuyor
New York’un düzenleyici gereklilikleri bazı şirketleri uzaklaştıracak kadar külfetli olsa da, gerçek şu ki şehrin kripto endüstrisi bunlara rağmen büyümeye devam ediyor.
Tusk Strategies’teki kripto uygulaması ve fintech grubunun iletişim başkanı ve eş başkanı Jackie Zupsic, “New York kripto endüstrisinde her zaman bir ana oyuncudur ve her zaman öyle olmuştur” dedi.
Finansal kurumlara aracılık ve uzlaştırma hizmetleri sağlayan New York merkezli bir kripto şirketi olan Paxos’un strateji başkanı Walter Hessert, “New York’un dünyanın finans başkenti olduğunu söylemeye gerek yok” dedi.
Paxos, NYDFS’den düzenleyici onay alan ilk kripto şirketi oldu. Hessert, düzenlemelere uymanın Paxos’un misyonunun anahtarı olduğunu ve birçoğu NYDFS tarafından düzenlenen Paxos müşterileri için kritik olduğunu söyledi.
Hessert, New York’un titiz bir düzenleyici olma geçmişinin kripto da dahil olmak üzere finansal düzenleme için “altın bir standart” belirlediğini söyledi.
Zupsic, “BitLicense hakkında ne düşündüğünüzden bağımsız olarak, gördüğüm şey New York’un gelişmeye devam etmesi” dedi. “Yetenek ve sermaye mevcudiyeti söz konusu olduğunda çok az yer New York’a rakip oluyor.”
Zupsic, “Şimdi New York’un insanları orada nasıl tutacağını bulması gerekecek,” dedi.
GÜNCELLEME (11 Mayıs 19:22 UTC): Bir NYDFS sözcüsünün yorumunu ekler ve halihazırda verilmiş olan BitLicenses sayısı hakkındaki bilgileri günceller.
