Şirketin avukatları Pazartesi günü ilk iflas duruşmasında, kripto borç veren Celsius’un yarım milyon alacaklısının 5 milyar dolardan fazla borçlu olduğunu söyledi.
Celsius’un likidite krizi haberi, şirketin “aşırı piyasa koşullarını” gerekçe göstererek tüm müşteri çekme işlemlerini duraklattığını duyurduğu 12 Haziran’da patlak verdi. Şirket, geçtiğimiz hafta New York Güney Bölgesi’nde (SDNY) Bölüm 11 iflas koruması için resmen başvuruda bulundu.
Celsius’taki durum benzersiz değil: borç veren, Terra/LUNA çöküşünden, Three Arrows Capital’in iflasından ve devam eden piyasa gerilemesinden en çok etkilenenlerden biri.
Zorlu kripto kredisi veren BlockFi, müşterilerin para çekme taleplerini yerine getirmek için kripto borsası FTX’ten 250 milyon dolarlık bir kurtarma aldı ve FTX tarafından 240 milyon dolar kadar az bir bedelle satın alınabilir. Celsius’un para çekme işlemlerini durdurmasından üç haftadan kısa bir süre sonra, Voyager Digital de 6 Temmuz’da SDNY’de Bölüm 11 iflas başvurusunda bulunmadan önce aynı yolu izledi.
Mahkeme dosyaları, çoğu ortalama perakende yatırımcı olan Celsius’un alacaklıları için endişe verici bir tablo çiziyor. Şirketin bilançosunda (en azından) 1,2 milyar dolarlık devasa bir boşluk var – ve kriptolarını Celsius hesaplarında tutan perakende mevduat sahipleri muhtemelen en son geri ödeme alacaklar.
“Yeniden yapılanma iflası” olarak da adlandırılan Bölüm 11 iflas, alacaklılardan gelen herhangi bir hukuk davası girişimlerini duraklatır ve şirkete borçlarını geri ödemek için finansmanını alması için zaman tanır.
Celsius’un kötü borcunu yıkmak
Şirketin hukuk firması Kirkland & Ellis tarafından Güney Bölgesi’ne sunulan belgeler, Celsius’un iflas ettiğini gösteriyor.
Devamını oku: Santigratın Ponzi Gibi Çalıştığı İddialarına Bakmak
İflas ilan eden Celsius, dijital varlık varlıklarının Mart ayının sonundan bu yana 14,6 milyar dolardan 14 Temmuz itibariyle yalnızca 1,7 milyar dolara düştüğünü gördü. Belgeler ayrıca Celsius’un müşterilerine, dijital varlıklarda sahip olduğunun neredeyse üç katı olan 4.7 milyar dolar borçlu olduğunu gösteriyor.
Celsius ayrıca bir bankada 170 milyon dolar nakit tutuyor, ancak varlıkların geri kalanı madencilik ekipmanlarına (720 milyon dolar), ödenmemiş kredilere (620 milyon dolar) ve diğer varlıklara (450 milyon dolar) bağlı. Belgeler ayrıca bir şekilde platformun CEL tokeninde 600 milyon doları oluşturuyor, bu da madeni paranın toplam piyasa değerinden çok daha yüksek bir değer. (CEL belirteci, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından düzenleyici incelemeye tabidir.)
Firmalar, düşüşün çoğunun kripto fiyatlarındaki çöküşten kaynaklandığını ve varlıklarını 12,3 milyar dolar küçülttüğünü iddia etti.
Kayıpların geri kalanı şu şekilde toplandı:
-
Kullanıcılar, şirketin para çekme işlemlerini askıya aldığı tarih olan 12 Haziran’a kadar mevduatlardan 1,9 milyar dolar çekti.
-
Kredi itfaları ve tasfiyeler, firmanın varlıklarını 1,9 milyar dolar daha azalttı.
-
Piyasadaki en büyük stabilcoin USDT’nin ihraççısı ve aynı zamanda Celsius’ta bir yatırımcı olan Tether, Celsius’a bir krediyi tasfiye ettiğinde firmayı 900 milyon dolar daha geride bıraktı. (Tether tasfiye hakkında bir açıklama yaptı.)
-
Firma ayrıca yatırımlardan 100 milyon dolar kaybetti.
Mahkeme dosyalamalarında Celsius’un varlık kayıplarının dökümü. (Kirkland ve Ellis)
Mahkemeye sunulan başka bir belgede, kripto borç verenin “işletmeye yönelik beklenmeyen kayıpları” listelendi.
Yani, Ethereum staking platformu StakeHound, Celsius’un “StakeHound’un üçüncü taraf kripto saklama sağlayıcısı Fireblocks tarafından iddia edilen bir hata nedeniyle” bir getiri elde etmek için platforma yatırdığı 35.000 ETH’ye (mevcut fiyatlarla 50 milyon dolar) erişimini kaybetti.
StakeHound ve Fireblocks şu anda konuyla ilgili davaya katılıyor.
Bildirildiğine göre Indianapolis merkezli kredi platformu EquitiesFirst adlı özel bir borç veren, Celsius’a ödediği kredinin teminatını iade edemedi ve Celsius’a 439 milyon dolar borçlu.
Celsius, Terra’nın çöküşünde yaklaşık 15,8 milyon dolar kaybettiğini de itiraf etti, ancak şirketin yasal danışmanının bugünkü duruşmada söylediği gibi “yaygın ve tamamen yanıltıcı Twitter ve sosyal medya yorumları”, ilk etapta mevduatlarında bir kaçışa yol açtı.
Bir madencilik Hail Mary
Pazartesi günkü duruşma – CEO Alex Mashinsky’nin 61 sayfalık beyanı da dahil olmak üzere bir dizi mahkeme belgesinin yanı sıra – Celsius’un kayıplarını telafi etme planının büyük ölçüde yarı bitmiş, tamamına sahip olduğu gelecekteki karlarına bağlı olduğunu gösteriyor. madencilik yan kuruluşu, Celsius Madencilik.
Ancak, bu madencilik yan kuruluşu aynı zamanda bir borçludur. Celsius’un avukatları Pazartesi günü mahkemeden Teksas’taki madencilik merkezinin inşaatını bitirmek için 5 milyon doların üzerinde harcamayı onaylamasını istedi (Cuscius’un avukatları bunun yaklaşık iki ay daha süreceğini söyledi) ve madencilik kulelerindeki görevlerini “şu anda oturmakta olan” olarak paylaştı. gümrük yetkilileri ile.
New York’un Güney Bölgesi’ndeki ABD İflas Mahkemesi’nin baş yargıcı Yargıç Martin Glenn, talebi geçici olarak onaylamasına rağmen, Adalet Bakanlığı’nın iflas davalarının idaresini denetleyen kolu olan ABD Mütevelli Heyeti, nihai olarak davayı yürütecek. çanta ipleri.
Pazartesi günkü duruşmada, ABD Mütevelli Programı avukatı Shara Cornell, Celsius’un madencilik operasyonunun uygulanabilirliği konusundaki endişelerini dile getirdi.
“Şu anda çalışır durumda olduğuna inanmadığım, ancak borçluya önemli miktarda para kazandıran bir maden şirketi var. Cornell mahkemeye verdiği demeçte, inşaatın borçlu için şu anda en iyi yol olup olmayacağı konusunda net değilim” dedi. “Neden onu tasfiye etmeyi ve devam etmeyi düşünmüyorsun?”
Celsius’un avukatları, Celsius’un operasyonunun zaten 43.000’den fazla maden kulesini içerdiğini ve “2023’ün 2. çeyreğinde” 112.000 maden kulesine ulaşmayı planladığını iddia ederek geri adım attı.
Celsius’un baş avukatı Pat Nash, mahkemeye madencilik yan kuruluşunun günde yaklaşık 14.2 bitcoin madenciliği yaptığını ve 2022’de 10.100 bitcoin madenciliği yapmasının beklendiğini söyledi.
Nash mahkemeye verdiği demeçte, “Her şey yolunda giderse, 2023’te günde yaklaşık 15.000 bitcoin çıkarabilecek bir konumda olmayı umuyoruz ve bekliyoruz.” günde mayınlı).
Perakende müşteriler zarar görecek
Celsius’un bu yıl 10.100 madenciliği yapma sözü doğru olsa bile (bağımsız olarak doğrulaması zor olan bir şey), mevcut piyasa fiyatlarında yaklaşık 225 milyon dolar gelir – Celsius’un çözücüsü yapmak için gerekenin sadece bir kısmı.
Celsius, 4,7 milyar doları müşteri varlıklarını temsil eden 5,5 milyar dolarlık yükümlülüklerini yerine getirmeye başladığında, müşterileri neredeyse kesinlikle paralarını geri alacak son kişi olacak. Ve o zamana kadar, hiç para kalmayabilir.
Devamını oku: Santigrat İflas Dosyaları, Perakende Müşterilerin Başarısızlığının Ağırlığını Üstlenecek
New York merkezli hukuk firması Ropes & Gray’in yeniden yapılanma ortağı Daniel Gwen, CoinDesk’e “Celsius, müşterileri ve sofistike kurumsal yatırımcıları arasındaki çatışmaya zemin hazırladı” dedi.
“Özellikle Celsius, müşterilerin kripto varlıklarının sahipliğini Celsius’a devrederek bu müşterileri teminatsız alacaklılar haline getirdiğine dikkat çekti. Bu ayrıntı, varlıklarını geleneksel bir bankaya benzer bir yapıya yatırdıklarını düşünen müşteri beklentilerini azaltabilir,” diye ekledi Gwen.
Nash Pazartesi günü mahkemeye, Celsius’un 300.000’inin hesaplarında 100 dolardan fazla kripto parası olan yaklaşık 500.000 mevduat sahibi olduğunu söyledi.
Celsius’un avukatları, Celsius’un çalışanlarının ve kurumsal alacaklıların kişisel güvenliklerinden duydukları korkuyu gerekçe göstererek, yargıçtan Celsius’un alacaklı matrisinden ve diğer belgelerden isimleri ve diğer kişisel tanımlayıcı bilgileri yeniden düzenlemesini istedi.
“Bu vakalar çok sayıda basın ve sosyal medya yorumu üretti. Celsius’un bir avukatı mahkemeye verdiği demeçte, bazı çalışanlar ölüm tehditleri ve nefret mektupları alıyor” dedi. “Planlanmış kurumsal alacaklılardan, şirket müdürlerinin ölüm tehditleri ve nefret postaları aldıklarını belirten bazı mesajlar aldık.”
Celsius için sonraki adımlar
Celsius’un iflas davasındaki ikinci duruşma, 10 Ağustos sabahı uzaktan yapılacak.
ABD Mütevelli Heyeti şu anda bir alacaklılar komitesi oluşturma ve atama sürecindedir. Bu komiteler tipik olarak borçlunun en büyük yedi teminatsız alacaklısından oluşur ve iflas işlemlerinin denetlenmesine, borçlunun davranışlarını ve ticari operasyonlarının araştırılmasına ve mahkemenin şirketin borcu için bir yeniden düzenleme planı hazırlamasına yardımcı olur.
